Ontem (13/12/23), o Comitê de Política Monetária (Copom) do Banco Central anunciou mais um corte na taxa básica de juros da economia, a Selic, que passou de 12,25% para 11,75% ao ano. Essa é a menor taxa desde fevereiro de 2020 e representa um cenário desafiador para os investidores que buscam rentabilidade em aplicações de renda fixa.
A renda fixa é um tipo de investimento que tem regras de rendimento definidas antes, como poupança, tesouro direto, CDBs e RDBs2. Geralmente, essas aplicações são atreladas à Selic ou ao CDI, que é uma taxa que acompanha a Selic de perto. Com a queda desses indicadores, a rentabilidade da renda fixa também diminui, tornando-se menos atrativa.
Por outro lado, a economia real é toda a parte de economia responsável por gerar riqueza que nos impacta diretamente. Ela se contrapõe à economia de papel criada pelo mercado financeiro, que é a geração de ganhos financeiros através da transferência de recursos entre poupadores e tomadores que possuam projetos rentáveis.
Investir na economia real é como se o aplicador estivesse emprestando dinheiro a uma outra parte, chamada emissor, e por isso recebe um rendimento. Ele pode emprestar esse dinheiro ao governo (caso dos títulos do Tesouro) ou a empresas privadas (como debêntures). Nesse caso, o investidor está contribuindo para o desenvolvimento de negócios que geram emprego, renda e valor para a sociedade.
Uma das formas mais inovadoras de investir na economia real é o equity crowdfunding, que é um tipo de financiamento coletivo, onde um grupo de pessoas investe pequenas quantias de capital em projetos e empresas iniciantes, em troca de participação societária (equity) no empreendimento em questão. Também conhecido como crowdinvesting, o equity crowdfunding é visto como modalidade direta de investimento privado em empresas nascentes e com bom potencial de crescimento futuro.
Com o equity crowdfunding, o investidor não apenas empresta dinheiro, mas se torna sócio do projeto, adquirindo assim o direito de compor o seu quadro societário e receber os futuros lucros da iniciativa. Essa participação é garantida por um contrato de cotas de participação, que define os direitos e deveres de cada parte, bem como as condições de saída do investimento.
O equity crowdfunding oferece uma rentabilidade superior à da renda fixa, mas também envolve mais riscos, como o de crédito (o emissor não pagar o que deve) e o de mercado (o valor do papel variar de acordo com a oferta e demanda). Além disso, o investidor deve estar ciente de que esse é um investimento de longo prazo, que pode levar anos para gerar retorno, e que tem baixa liquidez, ou seja, não é fácil vender a sua participação no projeto.
Portanto, investir na economia real é uma alternativa mais vantajosa do que na renda fixa, especialmente em um cenário de juros baixos. No entanto, é preciso ter cuidado com o perfil de risco, o prazo e a liquidez de cada aplicação, além de diversificar a carteira para reduzir as chances de perdas. Assim, o investidor pode aproveitar as oportunidades que a economia real oferece e obter uma rentabilidade mais satisfatória.